午评：沪指半日微涨0.09% 消费电子概念集体走强

专题：三季报披露窗口期 机构研判投资方向

　　10月17日消息，沪指半日震荡微涨，北证50大涨超6%。板块方面，数据安全板块持续强势，广道数字、众诚科技、汉鑫数字30cm涨停，任子行（维权）20cm涨停；消费电子概念走强，凯旺科技、福日电子双双涨停；卫星导航概念活跃，测绘股份20cm涨停；地产股陷入回调，万业企业跌停；白酒股走弱，岩石股份（维权）跌幅居前；贵金属板块调整，四川黄金领跌。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3100只。

　　截至午间收盘，沪指报3205.95点，涨0.09%；深成指报10014.81点，涨0.50%；创指报2058.52点，涨0.91%。

　　盘面上，华为欧拉、软件开发、非金属材料板块涨幅居前，租售同权、房地产、特色小镇板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、数据安全

　　广道数字、汉鑫科技、众诚科技、任子行等多股上涨。

　　消息面上，据央视新闻，近年来，随着国家安全机关加大对非法测绘活动的打击力度，部分境外组织逐步转向与国内企业开展所谓项目合作逃避监管，非法采集我国原始测绘数据，威胁我国国家安全。国家安全机关工作发现，某境外企业A公司通过与我国具有测绘资质的B公司合作，以开展汽车智能驾驶研究为掩护，在我国非法开展地理信息测绘活动。

　　2、消费电子

　　凯旺科技、捷邦科技、光弘科技、慧为智能等多股活跃。

　　消息面上，华为终端官方宣布，华为原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会将于10月22日19点正式召开。

　　消息面：

　　1、【住建部部长倪虹：五项政策支持货币化安置房 允许地方发行专项债】住建部部长倪虹10月17日在国新办新闻发布会上表示，将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造、危旧房改造，主要是考虑有些条件成熟、群众改造意愿迫切、前期工作比较扎实，货币化安置可以更好满足群众自主选择房型、地点，又无需等待过渡期。对于什么样的项目可以获得政策支持，有两点：一是群众改造意愿强烈、安全隐患突出的要做重点选择；二是项目的两个方案要成熟：一个是征收安置方案成熟扎实，另一个是资金大平衡，做到项目总体平衡，避免新增地方债务风险。

　　2、【填补我国空白 中国翼型谱系及数据库发布】翼型设计是航空工业和飞机设计研发的基础，也是支撑我国航空技术自主创新的关键技术。10月16日，西北工业大学飞行器基础布局全国重点实验室发布中国翼型谱系及数据库，数据库集成了满足8类先进飞行器布局的定制化专用翼型谱系，形成了我国首个由6个系列1000余个翼型构成的自主高性能翼型谱系和满足工业使用的数据库。该成果填补了我国在先进翼型谱系系统研究上的长期空白，对我国航空工业基础建设具有重大意义。

　　3、【10只中证A500ETF上市2日份额激增50% 国泰60亿领跑】逆市净流入，10只中证A500ETF上市两日整体份额达到299亿份，较上市初200亿增幅达到49.5%，市场回调净值略有回落，整体规模也达到281.8亿。10只中证A500ETF份额、规模均有增加，具体而言，国泰中证A500ETF继续领跑，份额达到59.95亿份，较上市初增加了2倍。摩根中证A500ETF发力，最新份额31.31亿份，较上市前增加56.6%，追至第二位；景顺长城中证A500ETF以29.81亿份规模紧随其后。值得注意的事，以份额衡量，仅用了2天，国泰中证A500ETF就超过最大规模的平安中证A50ETF，加之目前市场还有43只跟踪中证A500指数的基金待审批，该指数成为今年最“卷”宽基指数。

　　4、【2024年飞天茅台原箱跌至2305元】今日酒价披露的最新批发参考价显示，2024年飞天茅台散瓶价格报2255元/瓶，与上一日持平；2024年飞天茅台原箱报2305元/瓶，较上一日再跌10元。

　　机构观点：

　　中信证券研报指出，九月下旬以来，中央各部门联合推出一揽子增量政策举措，聚力推动经济向上结构向优、发展态势持续向好。展望后续，我们认为，当前财政预算赤字率和中央政府杠杆率存在提升的紧迫性和必要性，中央财政有望在明年两会上调赤字率至5%左右，并在地产、化债、消费等多领域有更多的增量政策落地见效。我们认为政策转向已十分明确，参考2018年-2019年的政策经验，我们认为后续政策将重点关注地产如何“止跌回稳”。在具体措施上，除地方专项债、特别国债等财政工具外，我们期待类PSL等更多增量工具的出台，为地产市场注入增量资金。

　　天风证券研报表示，市场反弹和反转并不矛盾，实际上，两者在不同时间维度上可以同时发生。站在从三年以上的长期时间维度来看，市场可能已经底部反转，大概率不会再回到比之前底部更悲观的状态，所以在长期战略层面，我们认为需要重视配置权益资产。而从一年以内的短期时间维度来看，市场或许还只是反弹，这意味着未来波动或将反复出现，在短期战术层面上，我们认为应该保持策略的灵活性。